안녕하세요, 해선포커스입니다.
해외선물 투자를 하다 보면 ‘수익 중인 포지션을 더 오래 유지하고 싶은데,
만기가 다가오네?’라는 고민, 한 번쯤 해보셨을 텐데요.
오늘은 이런 상황에서 꼭 필요한 필수 기술, 해외선물 롤오버에 대해 쉽고 명확하게 정리해 드리겠습니다.
만기로 인해 수익 기회를 놓치는 안타까운 상황을 피하려면, 롤오버 개념은 반드시 알고 있어야 합니다.
복잡하게 느껴졌던 이 개념,
오늘 해선포커스과 함께 확실히 이해해보세요.
롤오버란 정확히 무엇인가요?
해외선물에서 롤오버란 기존 계약의 만기 전에 현재 포지션을 청산하고,
차월물(다음 만기 월물)로 동일한 방향의 신규 계약을 체결하는 것을 말합니다.
쉽게 말하면, 만기가 임박한 계약을 팔고 다음 달 만기 계약을 매수함으로써
내 포지션을 그대로 유지하는 일종의 ‘계약 연장’ 기술입니다.
예를 들어, 3월물 나스닥 롱포지션 유지 중일 때 선물만기일이 다가오면,
3월물을 매도하고 동시에 6월물을 매수하는 식이죠.
이렇게 하면 포지션 연장을 통해 수익을 이어가면서 강제 청산도 피할 수 있습니다.
롤오버는 언제, 어떻게 해야 하나요?
일반적으로 현재 월물보다 차월물의 거래량이 많아지는 시점이 최적의 롤오버 타이밍입니다.
보통 만기일 기준 5~10거래일 전부터 거래량 이동이 시작되죠.
거래량이 부족한 시점에 롤오버를 시도하면 원하던 가격에 계약이 체결되지 않아 불리한 비용이 발생할 수 있습니다.
따라서 차월물의 거래량이 충분히 활발해졌는지 꼭 확인해야 해요.
제가 주로 사용하는 방법은 HTS에서 월물별 거래량을 비교한 뒤,
차월물 거래량이 근월물의 70~80%를 넘기면 분할 진입을 시작하는 겁니다.
또, 일부 시스템에는 자동 해외선물 롤오버 기능이 포함되어 있으니 미리 체크해두면 훨씬 수월합니다.
롤오버 시 수수료나 비용은 어떻게 되나요?
기존 계약을 청산하고 새로운 계약으로 재진입하는 구조이기 때문에
기본적으로 왕복 거래 수수료(2회분)가 발생합니다.
하지만 여기서 끝이 아닙니다.
눈에 보이지 않는 추가 비용, 즉 ‘만기 교체 비용’이 발생할 수 있습니다.
- 스프레드:
근월물과 차월물 간 가격 차이
- 롤오버 비용 또는 수익:
시장이 콘탱고일 경우 비용이, 백워데이션일 경우 오히려 수익이 생길 수 있음
특히 원유나 곡물처럼 계절성과 보관비용이 작용하는 원자재 상품은 월물 간 가격 차이가 클 수 있으니,
해외선물 롤오버 시점의 가격 구조를 반드시 확인해야 합니다.
주의해야 할 점은 무엇인가요?
가장 위험한 건 ‘알아서 되겠지’라는 안일한 마음가짐입니다.
저도 예전에 선물만기일을 깜빡한 적이 있었는데,
HTS에서 경고 알림이 뜬 후에야 부랴부랴 포지션을 정리했던 아찔한 기억이 있습니다.
그때는 수수료도 문제였지만, 차월물과의 가격 차이로 예상치 못한 손실이 발생했죠.
‘이게 바로 만기 교체 비용이구나’ 싶더라고요.
그 이후로는 만기 일주일 전부터 캘린더에 알림을 등록해놓고 있습니다.
만약 만기일까지 포지션을 정리하지 않으면 증권사나 대여업체 시스템에 의해 강제 청산되며,
이때 불리한 가격에 계약이 체결되거나 추가 비용이 발생할 수 있으니 각별한 주의가 필요합니다.
혼자서 관리하기 복잡하다면?
롤오버 시점, 수수료, 자동 전환 여부 등은 사용하는 시스템이나 대여업체마다 규정이 다릅니다.
따라서 내가 이용 중인 시스템의 롤오버 정책을 미리 확인해 두는 것이 불필요한 손실을 줄이는 가장 확실한 방법입니다.
이처럼 업체별로 롤오버 조건이 다르기 때문에 혼자 확인하기 어렵다면,
경험 많은 전문가에게 직접 상담을 받아보는 것도 하나의 방법입니다.
오늘은 포지션 유지를 위한 핵심 기술인 해외선물 롤오버에 대해 알아보았습니다.
처음엔 복잡하게 느껴질 수 있지만, 몇 번 경험해보면 금방 익숙해지는 절차입니다.
이 글이 투자에 실질적인 도움이 되었기를 바랍니다.
다음에도 알찬 정보로 찾아뵙겠습니다.
해선포커스였습니다.
안녕하세요, 해선포커스입니다.
해외선물 투자를 하다 보면 ‘수익 중인 포지션을 더 오래 유지하고 싶은데,
만기가 다가오네?’라는 고민, 한 번쯤 해보셨을 텐데요.
오늘은 이런 상황에서 꼭 필요한 필수 기술, 해외선물 롤오버에 대해 쉽고 명확하게 정리해 드리겠습니다.
만기로 인해 수익 기회를 놓치는 안타까운 상황을 피하려면, 롤오버 개념은 반드시 알고 있어야 합니다.
복잡하게 느껴졌던 이 개념,
오늘 해선포커스과 함께 확실히 이해해보세요.
롤오버란 정확히 무엇인가요?
해외선물에서 롤오버란 기존 계약의 만기 전에 현재 포지션을 청산하고,
차월물(다음 만기 월물)로 동일한 방향의 신규 계약을 체결하는 것을 말합니다.
쉽게 말하면, 만기가 임박한 계약을 팔고 다음 달 만기 계약을 매수함으로써
내 포지션을 그대로 유지하는 일종의 ‘계약 연장’ 기술입니다.
예를 들어, 3월물 나스닥 롱포지션 유지 중일 때 선물만기일이 다가오면,
3월물을 매도하고 동시에 6월물을 매수하는 식이죠.
이렇게 하면 포지션 연장을 통해 수익을 이어가면서 강제 청산도 피할 수 있습니다.
롤오버는 언제, 어떻게 해야 하나요?
일반적으로 현재 월물보다 차월물의 거래량이 많아지는 시점이 최적의 롤오버 타이밍입니다.
보통 만기일 기준 5~10거래일 전부터 거래량 이동이 시작되죠.
거래량이 부족한 시점에 롤오버를 시도하면 원하던 가격에 계약이 체결되지 않아 불리한 비용이 발생할 수 있습니다.
따라서 차월물의 거래량이 충분히 활발해졌는지 꼭 확인해야 해요.
제가 주로 사용하는 방법은 HTS에서 월물별 거래량을 비교한 뒤,
차월물 거래량이 근월물의 70~80%를 넘기면 분할 진입을 시작하는 겁니다.
또, 일부 시스템에는 자동 해외선물 롤오버 기능이 포함되어 있으니 미리 체크해두면 훨씬 수월합니다.
롤오버 시 수수료나 비용은 어떻게 되나요?
기존 계약을 청산하고 새로운 계약으로 재진입하는 구조이기 때문에
기본적으로 왕복 거래 수수료(2회분)가 발생합니다.
하지만 여기서 끝이 아닙니다.
눈에 보이지 않는 추가 비용, 즉 ‘만기 교체 비용’이 발생할 수 있습니다.
- 스프레드:
근월물과 차월물 간 가격 차이
- 롤오버 비용 또는 수익:
시장이 콘탱고일 경우 비용이, 백워데이션일 경우 오히려 수익이 생길 수 있음
특히 원유나 곡물처럼 계절성과 보관비용이 작용하는 원자재 상품은 월물 간 가격 차이가 클 수 있으니,
해외선물 롤오버 시점의 가격 구조를 반드시 확인해야 합니다.
주의해야 할 점은 무엇인가요?
가장 위험한 건 ‘알아서 되겠지’라는 안일한 마음가짐입니다.
저도 예전에 선물만기일을 깜빡한 적이 있었는데,
HTS에서 경고 알림이 뜬 후에야 부랴부랴 포지션을 정리했던 아찔한 기억이 있습니다.
그때는 수수료도 문제였지만, 차월물과의 가격 차이로 예상치 못한 손실이 발생했죠.
‘이게 바로 만기 교체 비용이구나’ 싶더라고요.
그 이후로는 만기 일주일 전부터 캘린더에 알림을 등록해놓고 있습니다.
만약 만기일까지 포지션을 정리하지 않으면 증권사나 대여업체 시스템에 의해 강제 청산되며,
이때 불리한 가격에 계약이 체결되거나 추가 비용이 발생할 수 있으니 각별한 주의가 필요합니다.
혼자서 관리하기 복잡하다면?
롤오버 시점, 수수료, 자동 전환 여부 등은 사용하는 시스템이나 대여업체마다 규정이 다릅니다.
따라서 내가 이용 중인 시스템의 롤오버 정책을 미리 확인해 두는 것이 불필요한 손실을 줄이는 가장 확실한 방법입니다.
이처럼 업체별로 롤오버 조건이 다르기 때문에 혼자 확인하기 어렵다면,
경험 많은 전문가에게 직접 상담을 받아보는 것도 하나의 방법입니다.
오늘은 포지션 유지를 위한 핵심 기술인 해외선물 롤오버에 대해 알아보았습니다.
처음엔 복잡하게 느껴질 수 있지만, 몇 번 경험해보면 금방 익숙해지는 절차입니다.
이 글이 투자에 실질적인 도움이 되었기를 바랍니다.
다음에도 알찬 정보로 찾아뵙겠습니다.
해선포커스였습니다.